汽車(chē)市場(chǎng)的融資租賃可以分為直接租賃和售后租賃。就目前國(guó)內(nèi)的直租市場(chǎng)來(lái)看，產(chǎn)品大致可以分為兩類(lèi)：“1+N”模式和“N+0”模式。

      “1+N”模式，即租期為1年，一般承租人只需要支付10%甚至0首付就可以租車(chē)，到期后有N個(gè)選擇，如一次性付尾款、分期付尾款或者返還車(chē)輛。不過(guò)事實(shí)上，大部分平臺(tái)是不支持返還車(chē)輛的，即便支持退車(chē)，也會(huì)設(shè)置極為苛刻的條件，比如要求客戶全程在4S店保養(yǎng)，一年行駛里程不能超過(guò)2萬(wàn)公里等。因?yàn)閷?duì)融資租賃公司來(lái)說(shuō)，通常一年的租金加一成首付只能回收車(chē)輛價(jià)格的兩成，但車(chē)輛退回后，車(chē)輛的殘值是遠(yuǎn)達(dá)不到八成的。加之目前我國(guó)二手車(chē)市場(chǎng)不夠成熟，處置二手車(chē)難以獲得足夠的收益，而處置二手車(chē)的過(guò)程卻需要付出一定的人力物力和時(shí)間成本，得不償失，更加影響了公司的盈利能力。

     “N+0”模式，即N期分期付款，0尾款的購(gòu)車(chē)模式。“N+0”和分期購(gòu)車(chē)類(lèi)似，都是先付首付然后按月還款，還款周期越長(zhǎng)（租期越長(zhǎng)），費(fèi)率越高。相比汽車(chē)貸款而言，此模式在產(chǎn)品上相較于分期具有更低的首付優(yōu)勢(shì)，在目標(biāo)客群上也與汽車(chē)分期不同，著眼于汽車(chē)貸款分期無(wú)法充分覆蓋的四五線城市、城鎮(zhèn)以及農(nóng)村用車(chē)群體。

      無(wú)論是上述的“1+N”還是“N+0”模式實(shí)際上均是以誘導(dǎo)消費(fèi)者購(gòu)車(chē)為導(dǎo)向的汽車(chē)所有權(quán)交易，并沒(méi)有體現(xiàn)出汽車(chē)融資租賃的靈活性與個(gè)性化，在實(shí)際的操作過(guò)程中更是衍生出以下問(wèn)題：1）直租產(chǎn)品價(jià)格偏高。與分期購(gòu)車(chē)相比，雖然直租體現(xiàn)了其低首付的優(yōu)勢(shì)，但是對(duì)比傳統(tǒng)的貸款分期，融資租賃過(guò)高的價(jià)格有時(shí)也讓消費(fèi)者難以接受，這也正是大多數(shù)汽車(chē)融資租賃公司的目標(biāo)客群定位于四五線城市的原因。2）與其金融屬性本質(zhì)出現(xiàn)偏差。融資租賃其本質(zhì)的優(yōu)勢(shì)在于個(gè)性化和靈活化的金融服務(wù)，但在我國(guó)以整車(chē)廠和汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商為主導(dǎo)的合作模式和利益格局下汽車(chē)融資租賃作為新進(jìn)入者，在汽車(chē)流通領(lǐng)域往往被整車(chē)廠看成是增加汽車(chē)銷(xiāo)量的額外渠道，同時(shí)為了照顧汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商的利益又在價(jià)格、配置、車(chē)型、顏色等方面進(jìn)行區(qū)別對(duì)待。所以說(shuō)，直租模式在發(fā)展過(guò)程中喪失了自己的金融服務(wù)屬性而演變?yōu)檎?chē)廠拋售車(chē)輛的蓄水池。

      從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，直租模式發(fā)展應(yīng)當(dāng)回歸直租產(chǎn)品的本質(zhì)，1）設(shè)計(jì)更為豐富和靈活的直租產(chǎn)品。例如，針對(duì)不同應(yīng)用場(chǎng)景在還款方式上做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，設(shè)計(jì)出隨薪還等產(chǎn)品。2）回歸直租的本身。除了突出首付和月租的靈活優(yōu)勢(shì)以外，更重要的是真正推出多重方案選擇、換新服務(wù)等，從所有權(quán)的交易轉(zhuǎn)向使用權(quán)的交易，利用好直租模式下客戶換車(chē)方便的優(yōu)勢(shì)給客戶一個(gè)終生的用車(chē)規(guī)劃。